米国が仕掛けた世界的な関税戦争により、アジアの企業は困惑し、不意を突かれた形となっています。これにより、あらゆる法的手段を駆使してリスクを回避しようとする動きが急速に広がっています。ASIA BUSINESS LAW JOURNAL編集部によるレポートです。
「本当に厄介なのは、この不确実性です。我々は米国進出に向けて野心的な計画を立てていたのですが、今ではすべてをやりなおさざるを得ません。というのも今から6か月後に関税の状況がどうなっているのか、先行きがまったく予測できないからです」と語るのは、韓国組織内弁護士協会（KICA）の会長であり、韓国の多国籍のファッション小売業MUSINSAのゼネラルカウンセルを務めるJaehwan Lee氏です。「自信を持って投資判断を下すのが非常に難しくなっています」
トランプ政権による世界的な报復関税戦争がもたらした不确実性に起因する苛立ちと计画の见直しの必要性は、アジア全域の产业界や法域に広がっています。ASIA BUSINESS LAW JOUNALは、アジアにある9つの法域の法律事务所および公司内弁护士に取材し、「不确実性」あるいは「変动性」と表现されるこの问题へ対応をする际の问题点を探りました。税率は异なるけれど、ほぼすべてのアジア诸国この报復関税の対象となっており、域内公司は国境を越えた事业や贸易の见直しにおいて限られた选択肢しか持ちえません。
「一部の企業は、いわゆる“イタチごっこ”になることを懸念しています。つまり、事業拠点を新たな地域に移しても、その地域が次の関税措置や規制介入の標的になる可能性があるということです」と語るのは、ワシントンにあるCovington & Burlingで国际通商法および国際紛争を専門とする特別顧問のMinwoo Kim氏です。
4月2日、ドナルド?トランプ米大统领は、すべての国からの输入品に対して一律10％の追加関税を课すと発表し、米国との贸易赤字が大きい国々には法域ごとにより高い関税を适用するとしました。米国内投资を促进し、米国製品の购入を奨励することで贸易赤字を削减しようとするトランプ政権は、国别に异なる税率を设定しました。中国に145％、日本に24％、韩国に25％、ベトナムに46％の関税が课されました。
インドは当初4月2日に26％の関税を课されましたが、4月9日に一时的に免除され、引き続き一律10％の関税が适用されました。8月には、トランプ政権がインド製品に25％の関税を课し、さらにロシア产原油の购入継続に対する25％の追加制裁を加え、合计50％の関税となりました。
トランプ政権はまた、医薬品、自动车から鉄钢、家具、半导体まで特定の製品分野に対してもセクター别の関税を导入しました。
日本、ベトナム、韩国の各国政府はその后、トランプ政権と贸易协定を缔结し、米国への投资拡大および特定の米国製品の购入を约束しました。これらの合意により、各国の関税率は引き下げられました。中国は5月に报復関税の発动を90日间停止することで合意し、8月にさらに90日间延长しました。米国は中国製品への関税を30％に引き下げ、中国も米国製品への関税を10％に引き下げました。
しかし、トランプ政権は10月11日、中国からの输入品に対して追加で100％の関税を课すと発表し、11月1日またはそれ以前に発効する予定であるとしました。
贸易协定の再交渉
トランプ政権による関税政策の不安定さによって、自动车メーカーをはじめ业种别の関税の影响を受けたアジア公司は、今后、何をどのようにすべきかについて先の见えない状况に置かれています。この状况を受け、地域内の公司は米国の取引先と既存契约を再交渉しようとする动きを强めており、その结果、こうした再交渉に関する助言を求める依頼が急増しています。
「特に価格条項、支払条件、納期に関する契约再交渉の依頼が多数寄せられました。今年の4月から5月にかけて、そういう依頼は特に多かったですね」と、ベトナムの法律事務所Dzungsrt & Associatesのパートナーでサイゴン事務所代表のVu Phuong Trang氏は述べています。「契約上の保護条項を見直し、再起草しようとする動きが見られます」
公司法务、商事法、纷争解决および海事法を専门とする痴耻氏は、不可抗力条项は通常、自然灾害や政治的不安の际に适用されるが、顾客の中には予期せぬ関税ショックにこれらの条项を适用できるかどうかを検讨している者もいると付け加えています。
世界银行は不可抗力を「当事者の支配を超え、契约上の义务の履行を妨げる可能性のある事象」と定义しています。しかし、Asia Business Law Journalが取材した多くの弁护士は、関税戦争のような状况では、たとえ当事者の支配を超えるものであっても、不可抗力を主张するのはほぼ不可能だと指摘しています。
「通常、不可抗力条项には災害、洪水、地震が含まれます」と、ムンバイのEconomic Laws Practice（ELP）のマネージングパートナーで、通商?競争法、M&A、規制法および証券法を専門とするSuhail Nathani氏は話します。「政府による関税が不可抗力条项に含まれる可能性は極めて低く、コモンローの法理では経済的困難は不可抗力とは見なされません」
Rajah & Tann Singaporeの競争法?独占禁止法?通商部門の責任者であるKala Anandarajah氏もNathani氏の見解に同調し、「不可抗力を主張するのは難しく、その成否は条項の文言や準拠法に大きく依存します」と話します。「不可抗力条项やその他の契約上の免責条項に関する紛争は増加していますが、現時点では大規模に裁判に至ったケースはありません。関税が不可抗力事由に該当するかどうかを巡る争いもあり、その結果は法域や契約によって異なります」
上海のSIGグループでアジア太平洋北部地域の法務?コンプライアンス責任者を務めるKenneth Zhou氏は次のように述べています。「米国の司法実務では、関税見直しを不可抗力に該当すると認めるのは難しく、中国の司法実務でも議論があります。そのため、買い手を説得するのは非常に困難です」
窜丑辞耻氏によると、中国では関税见直しがあった场合に契约当事者双方が契约を再交渉できるようにするのが一般的なアプローチであるとのことです。彼は「事情変更の原则」の活用を指摘し、関税の引き上げによって契约の履行が明らかに不公平、または商业的に実行不可能となった场合、当事者が契约の変更または终了を求めることができると説明してます。
マニラ首都圏に拠点を置くRespicio & Coは、2024年11月11日の記事で、不可抗力が特定の事象に対して履行を一時停止または免除するのに対し、「事情変更の原则」は契約の基礎を根本的に変えるような重大かつ予期せぬ変化により広く適用できると述べています。
ニューデリーのDGS Associatesの共同創設者であるAmeeta Verma Duggal氏は、同事務所の顧客のうち、米国に家庭用品や衣料品などの季節商品を輸出している企業が、米国のバイヤーから最大25%の値引きを求められており、対応に苦慮していると述べています。
同氏の事务所は现时点でそのような値引きに応じないよう助言しており、関税政策があまりに変动的であるため、不可抗力条项の适用も検讨してはいません。公司としては、米国の他の商业パートナーとの长期的な関係に影响を及ぼすような行动を取りたくないのです。政治情势が非常に不确実だからです」と、惭&补尘辫;础、国际通商および规制法を専门とする顿耻驳驳补濒氏は述べています。
困难はあるものの、アジア地域の公司は関税や类似の措置を単なる避けられないコストとしてではなく、革新的な法的构成や契约上の工夫によって管理可能な重要なリスク要因として认识するようになっていると、叁浦法律事务所の东南アジアプラクティス统括パートナーである井上谅一氏は述べています。
「例えば、不可抗力条项を改订し、従来の契约では想定されていなかった通商法の変更、输出规制、通関遅延などを明示的に対象とするケースが増えています」と井上氏は説明します。「また、予期せぬ関税上乗せや物流の混乱が発生した场合に、买い手と売り手の间でどのように负担を分担するかを事前に定め、より明确なリスク分担メカニズムを导入する顾客も増えています」
最终的に、アジア地域の公司は米国の取引先との関係を损なうことを避けたいと考えており、法的措置を取ることは将来のビジネスを难しくする可能性があります。「长期的に取引を続けたいのであれば、今すぐ不可抗力条项を持ち出すような行动は勧めません」と贰尝笔の狈补迟丑补苍颈氏は述べています。代わりに、変动する米国関税へのリスクを軽减するため、アジア地域の多くの公司がサプライチェーンの再构筑を検讨しています。
サプライチェーンの多様化
サプライチェーンの再构筑は、复雑さと不确実性を伴う、最も喫紧の戦略的课题の一つとして浮上しています。
「私たちは依然として混乱期の真っ只中にあり、関税率が今後も同じ水準にとどまると確信している人はほとんどいないでしょう」と、香港を拠点とするHogan Lovells InternationalのパートナーであるBenjamin Kostrzewa氏は話します。
「もし工场を中国からベトナムやタイに移転しても、最终的にその国々の関税率が中国と同等、あるいはそれ以上になってしまえば、サプライチェーンを変更する理由はほとんどなくなります」
一部の公司は製造拠点の移転を検讨していますが、碍辞蝉迟谤锄别飞补氏は、施设移転の费用、原材料の入手可能性、积替税などの要因が大规模な移転を抑制していると指摘する。「确かに中国以外の国に业务をアウトソーシングする动きは见られますが、それが雪崩のように広がっているわけではありません」と彼は话します。
ワシントン顿.颁.の米国通商代表部（鲍厂罢搁）で法务顾问补佐を务めた経験を持つ碍辞蝉迟谤锄别飞补氏は、10月に多くの公司が「関税は恒久的なものになりつつある」という现実を痛感したと话しています。公司はグローバルな事业体制を再评価しており、生产能力の制约にもかかわらず、一部は米国内への生产回帰（オンショアリング）を进め、他方では东南アジアを製造多様化の「より有望な选択肢」と见なしています。
Baker McKenzie東京事務所の国際通商?税務?独占禁止法部門のパートナーである末冨纯子氏は、米国での工场设立を検讨する公司からの问い合わせが急増していると话します。ソウルの法律事务所Lee & Koの国際通商?紛争解決を専門とする弁護士、Kichang Chung氏も「韓国企業の中にはすでに米国で工場を建設しているところもあります」と語っています。
北京にあるUnited Energy Group副総裁兼最高法務責任者のLeslie Zhang氏によると、エネルギー業界は独自の課題に直面しています。原油や天然ガスなどの一次商品や一部の製造品に対する関税の直接的影響は限定的ですが、アップストリーム機器、エンジニアリングサービス、関連資材の調達においては、関税や貿易摩擦の間接的影響が顕著に現れているとのことです。
「この影响は主に、サプライチェーン管理リスクの増大、税金や手数料の上昇によるコスト増加、そしてコスト配分に関する问题として表れています」と窜丑补苍驳氏は语っています。
こうしたリスクを軽减するため、エネルギー公司は地域的多様化と现地调达戦略を进めていて、中东、南アジア、东欧などに代替调达ルートを构筑し、単一供给源への依存を避けています。また、「资源国で可能な限り现地で製造するか、组立部品を使用する」という取り组みも进めています。
日本组织内弁护士协会会长の坂本英之氏は、多くの日本公司が米国や他のアジア地域からの调达を増やしていると话し、さらに米国の通商政策に対する不透明感が大胆な动きを妨げていると指摘します。
同様の傾向は他地域でも見られます。Eversheds Sutherland香港事務所のパートナーで、競争法?通商?外国投資部門を統括するJocelyn Chow氏は、同事務所が顧客とともに関税軽减策を集中的に検討しており、弁護士が二国間自由贸易协定を分析して潜在的な解決策を探っていると説明します。
「多くのクライアントが、サプライチェーン再构筑を积极的に検讨することで潜在的影响に対応しようとしています」と颁丑辞飞氏は説明します。
碍滨颁础の尝别别氏は、电子机器、半导体、自动车产业が関税圧力の最前线にあると础叠尝闯に语ります。「一部の公司では『タリフ?エンジニアリング』と呼ばれる手法を用い、製品设计や部品调达を変更し、より低い関税分类に该当するようにしています。これは完全に合法ですが、计画が慎重さが必要となります」と尝别别氏は説明する。
さらに、米国の自由贸易地域に拠点を设けて、関税を繰り延べまたは削减する公司もあれば、米国国际贸易裁判所に法的异议を申し立てる公司もあるといいます。「费用も时间もかかりますが、数百万ドル规模の関税负担に直面していることを考えると、その価値はあるかもしれません」と尝别别氏は话します。
インドでは、企業が地域外の新市場を模索しています。「アジア諸国への貿易シフトは見られません」とDGS AssociatesのDuggal氏は話します。「むしろ、湾岸地域、EU、ニュージーランド、オーストラリアでの取引が増加していますね」と続けます。
顿耻驳驳补濒氏によれば、インドの贸易救済措置は主にアジア诸国を対象としており、それらの国々が好ましい取引相手ではなくなっています。そのため、现在は米国以外の西侧市场との関係强化に焦点が移っているのです。
Rajah & Tann 厂颈苍驳补辫辞谤别の础苍补苍诲补谤补箩补丑氏は、公司の関心は最终的に「リスクを最小化するためにサプライチェーンをどう调整するか」という一点に集约されていくだろうと述べています。
東京に本社を置くVisionaria Integritas PlusのCEO兼ゼネラルカウンセル、北島敬之氏も「貿易戦略を再考し、サプライチェーンを再構築する必要性がますます高まっている」と指摘しています。
ただし、専門家らは再構築の決定には慎重さが求められると警告します。Covington & BurlingのKim氏は「関税負担の増大により、多くの企業が調達、生産、流通戦略を見直しています」と話しつつも、「将来の関税水準や原产地规则の変更が不確実であるため、再構築は単純でも一面的でもありません」と強調します。
これには北岛氏も同意し、「多くの日本公司にとって、米国との取引から単纯に撤退するのは难しいでしょう」と述べました。
特に製薬業界では、サプライチェーンの再構築が極めて困難だと、ムンバイのPiramal Pharmaのグローバル?ゼネラルカウンセルであるSandeep Rathod氏は話します。
9月25日、トランプ政権はブランド品および特许医薬品の输入に対して100％の関税を课すと発表し、10月1日から発効しました。インドの製薬会社は主にジェネリック医薬品を扱っているため、现时点では影响を受けていません。
しかし、この100％の関税がジェネリック医薬品にも拡大された场合、搁补迟丑辞诲氏は「多くのインド製薬会社が、时间、コスト、法的要件の面から素早くサプライチェーンを変更するのは困难だろう」と述べています。
「製薬业界ではサプライチェーンを迅速に変更するのは容易ではありません。なぜなら、当社の製品を登録している各国政府、例えば米国の贵顿础（食品医薬品局）、英国の惭贬搁础（医薬品?医疗製品规制庁）、欧州の贰惭础（欧州医薬品庁）などに、すべての変更を届出しなければならず、その届出要件は非常に厳格だからです」と搁补迟丑辞诲氏は説明します。
インド公司は、原薬（础笔滨：有効成分）、原材料、インド国内の最终製造拠点などの详细を、最初の规制当局への申请书类に明记しなければなりません。
「ある公司の础笔滨を别の公司の础笔滨に置き换える场合、多くの安定性试験や化学试験などを実施する必要があります」と彼は话します。「こうしたデータを作成し、政府に提出した后でなければ代替は认められません。そのため、主要原料の代替は非常に长く复雑なプロセスとなります」
混乱の中で、公司は依然として慎重な姿势を保っています。移転に伴う高コストやリスクと、関税政策が常に変动する世界で何もしないことのリスクとの间で、慎重にバランスを取っているのです。
回避の境界线を歩む
公司は、関税が国境を越える商取引に与える影响を軽减するため、サプライチェーンの再构筑を模索していますが、贸易弁护士によれば、これは言うほど简単なことではありません。特に、トランプ政権が最近、米国に输入される迂回输送品への取り缔まりを强化する动きを见せたことを踏まえると、その难易度はさらに高まっているといえるでしょう。
7月31日の大统领令により、米国は第叁国を経由して低い関税率の适用を受けようとした货物に対し、追加で40%の惩罚的関税を课す措置を発表しました。
Eversheds SutherlandのChow氏は、多くのクライアントが第三国で「実質的な変更」をして、商品の原産地をより低い関税率が適用される国に変更するためのサプライチェーン再构筑を積極的に検討していると述べています。
「しかし、これが実现可能かどうかは、製品ごとに异なる『実质的な変更』のルールに関する复雑な问题に依存しています。また、第叁国が输入国から特恵待遇を受けているかどうかによっても、より缓やかな『実质的な変更』の基準が适用される场合があります」と颁丑辞飞氏は説明します。
米国国際貿易局（US International Trade Administration）は、「実質的な変更」とは、「製品の形状、外観または性質に根本的な変化が生じたこと」と定義しています。この変更は、製品が最初に製造または栽培された国から輸出された時点の価値と比較して、製品の価値を有意に増加させるものでなければならなりません。
一方、米国を拠点とし、香港と広州にオフィスを持つ国際貿易法律事務所Sandler Travis & Rosenberg（ST&R）は、7月31日の貿易報告書の中で、貿易円滑化および執行の観点から定義される「迂回输送」とは、「正当な物流上の慣行と、貿易規制を回避しようとする不正な試みを区別して、より具体的でしばしば論争的な意味を持ちます」と説明しています。
厂罢&补尘辫;搁によれば、合法的な迂回输送とは、「货物が中継国の税関管理下に留まり、その国の商取引に入らず、积み替えや货物の状态を维持するための必要最小限の作业のみを行うこと」を指します。
これに対し、违法な迂回输送は、「関税やその他の贸易制限を回避する目的で、商品の真の原产国を偽る行為を伴い、第叁国を経由させて物理的に货物を転送し、ほとんど、または全く加工を行わずにその国を原产国と主张する」などの行為を指します。
碍滨颁础の尝别别氏は次のように述べています。「迂回输送の管理が导入されてから、すべてが非常に复雑になりました。以前は特定の国を経由して出荷していましたが、今では検証手続きが大幅に増え、全体の流れが遅くなっています」
アジアの主要な迂回输送拠点であるシンガポールを拠点とするRajah & Tannの础苍补苍诲补谤补箩补丑氏は、原产地规则が取引构造やコンプライアンス确保の上で大きな障害となっており、米国当局が関税回避を防ぐための监视を强化していると指摘しています。
「その结果、契约条项の详细化、书类要件の増加、场合によっては出荷の遅延やキャンセルが発生しています」と础苍补苍诲补谤补箩补丑氏。「原产地証明や虚偽记载に関する责任をめぐる纷争も増加しています」
同じくシンガポールを拠点とする三菱ケミカルグループのアジア太平洋地域法務責任者Rinita Daniati氏は、判例の少なさと関税?迂回输送規則の急速な変化により、企業の社内弁護士が参考にできる「指針となる類例」がほとんど存在ないと話しています。
「组织内弁护士は、限られた指针の中でより深い法的判断を下し、戦略的な助言を行う必要があります」と顿补苍颈补迟颈氏は话します。「つまり、法务アドバイスはもはや受动的なものではなく、ビジネスソリューションやサプライチェーンの意思决定を形成する戦略的役割を担うようになっているのです」
米国の迂回输送に対する制裁が厳格化する中、違反の結果が重大になり得るため、法的助言の重要性は一層高まっている。?Hogan Lovells InternationalのKostrzewa氏は、「司法省は、迂回输送問題に関して不正請求防止法に基づき企業を起訴する可能性があり、その場合、違反に対して３倍の損害賠償を支払うことになります」と指摘します。
「公司は、ベトナムやタイに拠点を设けた场合に原产地规则を満たさなければ、重大な罚金や诈欺の告発を受ける可能性があることを悬念しています。特に、中国製の原材料や部品を多く使用している公司は注意が必要です」と同氏は述べています。
香港を拠点とするGibson Dunn & Crutcherで国際貿易および金融規制を専門とするパートナーのDavid Wolber氏は、企業が現在、迂回输送および原产地规则に関して、より徹底したデューデリジェンスを実施し、意識を高めていると指摘しています。
奥辞濒产别谤氏はさらに、製品の原产地に関する顾客からの问い合わせが増加する中で、公司が管理体制、手続きおよびプロセスを见直し、ギャップを特定してコンプライアンスを改善していると付け加え、「これを完全に管理するための万能薬のような解决策は、まだ见たことがありません」と语りました。
様子见の姿势
この地域の贸易环境は今、慎重さと适応の狭间で不安定な状态にあります。変动する関税政策により、経験豊富な公司戦略担当者でさえも决断的な行动を取ることをためらっています。次の政策ショックに备えるため、一部の公司は密かに偶発的な事态への対応计画を进め、法的枠组みを见直していますが、大多数は拙速または高コストになりかねない大规模な改革に踏み切ることを依然として踌躇しています。
Economic Laws PracticeのNathani氏は次のように結論づけています。「企業は様子见の姿势を取っています」。この言葉はアジア全体の現実を端的に表しています。最大の混乱要因となっているのは、関税そのものではなく、その不确実性です。企業は撤退するのではなく、現実的かつ慎重に新たな政策の展開を見極めながら軌道修正を図っています。
専门家によれば、今后数ヶ月は大胆な再编ではなく、静かな警戒によって特徴づけられるでしょう。法的な対応策は依然として模索中で、ワシントンから明确な方向性が示されるまでは、多くの公司が现状を维持しつつ、次に访れるであろう安定の形を见极め、备えながら静かに様子をうかがっています。
