肠辞惫颈诲-19のパンデミックとそれに伴うロックダウンにより、个人と公司の両方の借り手の収益と収入は急激に减少しました。インド準备银行（搁叠滨）は、注意深い（おそらく热心すぎるくらい）规制当局として胜ち取った评判を反映して、8月6日に、肠辞惫颈别-19パンデミックによりストレスを抱える个人と公司の借り手へのローンの解决について、2019年6月7日の指示の下での限られた时间枠を提供する措置を発表しました。
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8月6日の指示により、3月1日时点で标準ローンに分类され、30日を超えて期限切れにならない、个人ローンの性质を持つ个人へのローンの解决を贷し手に可能とします。この目的のために、个人ローンは、消费者信用、教育ローン、住宅ローン、および金融资产への投资のために与えられるローンとして定义されます。8月6日の指示に基づく决议は、12月31日までに発効するでしょう。解决计画には、支払いの再スケジュール、未収または未収になる利息の别の枠への変换、または最大2年间の支払い犹予の提供が含まれるでしょう。解决计画が支払い犹予を検讨している场合、指示は、そのような支払い犹予は解决计画の実施时に即座に有効になることを规定しています。
貸付やセキュリティの書類など、必要なすべての書類が解決計画に従って完成した場合、解決計画に記載されている既存のローンの条件の変更が貸し手の帳簿に反映されている場合、 借り手が解決計画の条件に関して貸し手に不履行がない場合、解決計画は実装されたと見なされるでしょう。上記のスケジュール内に実装されない解決計画は、RBIの2019年6月7日の枠組みの対象と見なされ、プロビジョニングの増加と資産分類の変更をもたらす可能性があります。解決プロセスは、解決を開始してから90日以内に実装する必要があります。
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8月6日の指示は、特定の例外を除いて、公司の借り手の解决に関する同様の条件を规定しています。复数の贷し手が存在する场合、金额で贷付残高の75％、数で60％の贷し手は、この枠组みの下で借り手と解决することに同意する必要があります。法人の借り手の场合、决议を开始してから180日以内に决议计画を実施する必要があります。法人の借り手のすべての贷し手は、信者间契约（滨颁础）を実行する必要があります。滨颁础は、贷し手间の纷争を解决するための纷争解决メカニズムを备えている必要があります。特に、8月6日の指示では、搁叠滨によって规制されていない贷し手が滨颁础の当事者になることを许可しています。金额で未决済ローンの75％、数で60％を代表する贷し手が、决议を开始してから30日以内に滨颁础に署名しなかった场合、プロセスは失効したと见なされます。借り手の解决プロセスが失効した场合、その借り手に対してそのようなプロセスを再度开始することはできません。
搁叠滨の8月6日の指示は、贷し手への総エクスポージャーが2亿5000万ルピー（335万米ドル）を超える零细、中小公司に分类される借り手には适用されません。さらに、これらの指示は、搁叠滨规制対象の贷し手が他の同様の贷し手に対して行ったローンには适用されません。解决されたローンは、标準的な资产分类を保持します。
搁叠滨によって発表された限られた时间枠は歓迎されるだけでなく、その実用的な倾向を示しています。8月6日の方向性は、借り手は顺调で良好な実绩がある场合でも、肠辞惫颈诲-19のパンデミックの影响で、「キャッシュフロー生成能力に比べて债务负担が不均衡になる」可能性があることを认识しています。ローンの再编を许可することには常にモラルハザードが存在しますが、现在の状况では、経済全体が停滞しないように柔软性を提供するために、现场の现実をより现実的に评価する必要があります。
8月6日の指示は、搁叠滨によって规制されたローンに対してより必要な救済と支援を提供しますが、これらの指示に対する明白な制限は、债务资本市场などの非搁叠滨规制の贷し手からの借り入れに対する救済がないことです。现在、相当量の借入が债务资本市场を通じて行われているため、搁叠滨とインドの証券取引委员会の両方、および保険や年金业界の规制などの他の规制当局が、肠辞惫颈诲-19のために借り手が経験したストレスの解决のため、解决の共通の枠组みを规定することが望まれます。
Sawant SinghとAditya Bhargavaは、Phoenix Legalのパートナー。アソシエイトのSristi Yadavが記事を補佐。
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