ケイマン诸岛法定合併を経ての民営化は、2つの构成会社を合併することによって行われます。すなわち、新たに设立されたケイマン诸岛の会社（买収子会社）と関连するリストされたケイマン诸岛の会社（ターゲット）です。合併効力発生（有効时间）の际に、买収子会社は登録が削除され、构成公司の権利や财产を存続会社としてのターゲットに付与します。そして関係当事者によって缔结した任意の特定の契约にもとずき、ターゲットは、すべての担保、费用および担保権、および构成する会社の他のすべての债务の责任を有し、対象となります。
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Loeb Smith Attorneys
ケイマン诸岛法定合併を経ての民営化は、多くの场合、融资によって贿われています。唯一のつなぎ融资が必要とされない限り、期限付き贷し出しファシリティが、用いられ、大规模な保証パッケージでサポートされます。
保証パッケージ
保証パッケージは、最终的には、借り手グループの信用力及びその他の商业を考虑して依存します。しかし、一般的なルールとして、それは、有効时间（买収子会社が保証を共有）前に买収子会社の株式上の公平な株の担保、有効时间からターゲットの株式上の公平な株の担保、有効时间（买収子会社の资产保証）前の买収子会社の资产に対する保証、および有効时间からのターゲットの资产上の保証が含まれます。
それは、买収子会社の株式の保証は时々有効时间からの自动放出条项を含むことは注目に値します。多くの贷し手は、保証は、典型的には、それが有効时间からターゲットの资产に付属することを明确にするために起草されていますが、ターゲット资产の保証の目的のために买収子会社资产の保証パッケージの一部として结んだ社债に頼ることに満足していることも注目に値します
その同意を得てケイマン裁判所が分配しない限り、构成公司内の各担保债権者は同意を得なければなりません、民営化において、保証が有効时间前に设定されている限り、贷し手が财务书类の一つに彼らの同意を含めるのは民営化とっては一般的です
有効时间でのターゲットの担保や费用のレジスタはターゲットが特定のアレンジにもとずき、全てそのような担保権に责任がある為、有効时间前に买収子会社によって付与された担保権の详细を含む必要があります。
特定の条件の先例
以下の合併、特定の条件の先例のコピーは通常、贷し手に配信する必要があります。
(A) 通常买収契约、会社の开示スケジュールと「合併文书」として指定している任意のドキュメントが含まれる、実行合弁书类（合弁计画以外）、
(B) 典型的には、ケイマン诸岛（レジストラ）の公司のレジストラによって推奨された修正の対象となる合併の合意形计画、
(C) 有効时间にターゲットの登録オフィスサービスプロバイダが発行する宪法书类や法定レジスタの様式、
(顿) 资金フロー计算书を満足させる合弁费用証明书、
(E) 合併契约及び特定の支払い能力の条件下で条件を満足させる合併条件証明书、
(F) 构成公司の取缔役と株主决议およびターゲットの特别委员会（该当する场合）の决议を含む公司承认,
(G) 特定の宣言と各构成会社の取缔役からの事业および各构成会社との関係で良い资产状况にあることの証明书を含む第233条（9）文书、
(H) 担保债権者の同意。
その后の具体的な条件
一般的に合併の最終手続きは、利用日の2営業日以内に行われます。 次の合併の具体的な条件のコピーは、それに続き、通常、貸し手に配信する必要があります。
（础）レジスタにより押印された合弁计画を登録するための申请レター,
（叠）合併计画の誊本,
（颁）合併が完了した明确な証拠である合併証明书,
（顿）有効时间后に発行された存続会社としてのターゲットの良い资产状态の証明书,
（贰）ターゲットの最新の宪法文书や法定登録の认定コピー、そして
（贵）合併の効力に関する法的意见。
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