ケイマン诸岛の2020年の民间ファンド法、现在は民间ファンド法（2021年改订）（笔贵础）は、ケイマン诸岛に本拠を置くクローズドエンドの投资ファンド（民间ファンド）がケイマンに登録するための申请书をプライベートファンドとして、资本コミットメントを受け入れてから21日以内、および投资目的で投资家からの资本拠出を受け入れる前に、ケイマン诸岛通货局（颁滨惭础）に提出することを义务付けています。
笔贵础は、民间ファンドの定义を満たす次のようなオルタナティブ投资手段（础滨痴）も要求します。（1）民间ファンドの事业に完全にまたは主に関连する1つまたは复数の投资を行い、保持し、処分するために、民间ファンドの宪法文书に基づいて设立されたもの。（2）そのメンバー、パートナー、または信託受益者として、颁滨惭础に登録するために、民间ファンドのメンバー、パートナー、または信託受益者である人。
民间ファンドの运用
プライベートファンドが投资家から资本拠出を受けた后、笔贵础の第3项に従って、以下の要件を遵守する必要があります。
シニアアソシエイト
Loeb Smith Attorneys
評価。資産を評価するための適切で一貫した手順を定めた純資産価値計算方針を実施するには、民間ファンドが必要です。評価は次の様に実行する必要があります。（1）少なくとも年に1回、または民間ファンドが保有する資産に適切なそれ以上の頻度で。 （2）民間ファンドの資産の評価の頻度は、その憲法文書および投資家向けのマーケティング資料と一致している必要があります。
プライベートファンドの資産の評価は、次のいずれかによって実行される必要があります。（1）非高リスクの管轄区域（すなわち、金融活動タスクフォースによって発行された高リスクの管轄区域のリストにない管轄区域）で評価を実行するために適切な資格を有する独立した第三者。 または（2）運用会社、運営者、または民间ファンドの运用会社と管理関係にある者（関係者）。
ファンド資産の保管。そうすることが実際的でも比例的でもない限り（例えば、資産クラスのために）、民間ファンドは以下を行う必要があります。（1）民間ファンドの名義で、または民間ファンドの口座のために、分離された口座に保管ファンドの資産を保有するカストディアンを任命します。 （2）民間ファンドが他のファンド資産の所有権を保持していることを確認し、民間ファンドから提供された情報と入手可能な外部情報に基づいて他のファンド資産の記録を維持します（タイトル検証）。
民間ファンドがカストディアンを任命しない場合は、CIMAに通知して以下を任命する必要があります。（1）管理者または別の独立した第三者。 または（2）民間ファンドの資産のタイトル検証を実行するための運用会社、運営者、または関係者。
民间ファンドがタイトル検証を行うために関係者を任命する场合、その机能は民间ファンドのポートフォリオ管理から独立している必要があり、潜在的な利益相反を适切に特定し、监视し、投资家に开示する必要があります。
民间ファンドのすべての金融资产は、カストディアンまたはタイトルの検証を実行する人が保有する资产とは别に分离して会计処理する必要があります。ただし、これは、确立され受け入れられた业界惯行に従って、カストディアンまたはサブカストディアンが他の顾客の资产とともに、混合された顾客の共同勘定にすべての顾客资产を保持することを许可するプライムブローカレッジまたはカストディの取り决めを禁止するものではありません。
現金監視。民間ファンドは次のどちらかを任命する必要があります。（1）運用会社、運営者、またはその他の独立した第三者。 または（2）民間ファンドの現金監視を行うための運用会社または運営者または関係者。
現金監視機能を提供するために民間ファンドによって任命された人は、次のことを行う必要があります。（1）キャッシュフローを監視します。 （2）すべての現金が民間ファンドの口座の現金口座に計上されていることを確認します。 （3）投資家が投資持分に関して民間ファンドに対して行ったすべての支払いが受領されていることを確認します。
资产の评価、タイトル検証、および/または民间ファンドの现金监视が独立した第叁者によって行われない场合、颁滨惭础は民间ファンドにそのような机能を独立した第叁者によって検証させることを要求する场合があります。
証券の识别。定期的に証券を取引や保有する民间ファンドは识别コートの记録を维持することが必要です。
报告义务
民间ファンドは、その口座を毎年监査し、颁滨惭础承认の监査人によって承认され、各会计年度末から6か月以内にファンドの年次报告书とともに颁滨惭础に提出する必要があります。监査対象のアカウントは、国际财务报告基準、または非高リスク管辖区域で一般に认められている会计原则に従って作成する必要があります。
Elizabeth Kenny は、ケイマン诸岛の Loeb Smith Attorneys のシニアアソシエイトです
LOEB SMITH ATTORNEYS
5/F Zephyr House, 122 Mary Street
George Town PO Box 31493
Grand Cayman, KY1-1206
Cayman Islands
Contact details:
T: +1 345 749 7594
E: elizabeth.kenny@loebsmith.com
