Simpson Thacherは、半导体製造装置メーカーである株式会社KOKUSAI ELECTRICの株式2469万2000株を1516亿円（9亿4500万米ドル）で売却する取引について、KKR HKE Investmentに助言しました。
KKRがKOKUSAI ELECTRICへの投资から撤退する形となった今回のブロックトレードは、1933年米国証券法に基づくルール144AおよびレギュレーションSに従って実施されました。当初买受人には、野村证券、JPモルガン証券、厂惭叠颁日兴証券、大和証券、モルガン?スタンレーMUFG証券、ゴールドマン?サックス証券が含まれていました。KKRキャピタル?マーケッツはリード?マネージング?エージェンとして参加しました。
Simpson Thacherのチームには、パートナーのDavid Snowden氏、同事务所のアジア?バンキング＆クレジット部?责任者である春成真纪子氏のほか、カウンセルの薄井敦氏、アソシエイトのAnni Cai氏、Chenyu Cui氏が参加しました。
Snowden氏は「Simpson Thacherは、KKRが保有するKOKUSAI ELECTRICの残存株式の売却についてKKRに助言しました。规制およびコンプライアンス事项に関しては、当事务所は主として米国証券法に関する事项に焦点を当て、日本の上场公司の株式を対象とするクロスボーダー资本市场取引において、适用される要件の遵守を确保するために、ブロックトレードのストラクチャリングおよび実行に関する助言を行いました」とAsia Business Law Journalに语りました。
Snowden氏は、この取引が２つの理由で注目に値すると述べました。すなわち、世界的な株式市场のボラティリティが高まる局面で実行された点と、革新的なストラクチャーである点です。
同氏は、「主な课题は、そのような市场环境下で取引実行のタイミングを管理することでした。もう一つの重要な特徴は、KKRの引受业务を担う関连会社KKRキャピタル?マーケッツが『リード?マネージング?エージェント』として参加できるようにしたことです。把握している限り、日本関连の资本市场取引において同社がこの役割を担った前例はありませんでした。そのストラクチャーを実现するためには、慎重な调整と分析が必要でした」と语りました。
