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2023年11月24日、「2023年受益権所有者开示法」（以下、同法）がケイマン诸岛议会によって可决され、2023年12月15日に公布、2024年７月31日に施行されました。同法は、受益権所有者报告制度が2017年にケイマン诸岛で导入されて以来、最も大きな変更をもたらすものであり、初めて数千の事业体を対象とするとともに、従来の制度の対象となっている既存の事业体に対しても、ほぼ确実に、新しい规则の下で报告要件を见直す必要に迫られることになります。

同法には「受益権所有者开示规则（2024年）」が付随しており、ケイマン诸岛の金融サービス?商务省（以下、同省）は近々「受益権所有者开示ガイダンス通知」の最终版を発表する予定です。同法に基づく新しい要件に违反した场合、重大な罚则が科されます。ただし、同省は2025年１月１日までは同法の执行を行わないと発表しており、その日以降、対象となるすべての法人は遵守を求められることになります。

新たに対象となる事业体

同法は対象となる范囲を新たな事业体にまで拡大しました。会社、尝尝颁、尝尝笔、リミテッド?パートナーシップ、免除リミテッド?パートナーシップ、财団会社、その他、规则で定められた「法人」すべてが対象となります。幸い同法は受益権所有者に関してすべての法律を単一の文书に统合しており、上记の规则やガイダンス通知（利用可能になった场合）とともに、よりわかりやすいものになっています。

「受益権所有者」の定义

同法では、法的主体としての「受益権所有者」の定义が、以下のように個人を含むように修正されました。

1. 法人の株式または议决権またはパートナーシップ持分の25%以上を（直接的、间接的にかかわらず）最终的に所有、または、支配する个人
2. もしくは、法人の経営について最终的な支配力を行使する个人
3. その他の手段を通じて、法人に支配力を行使していると特定される个人

同法では、「受益権所有者」として个人が特定できない场合についても具体的に规定しています。そのような场合は、「上级管理责任者」を连络先として特定するよう义务付けています。

免除の廃止と法令遵守のための代替手段

広く予想されていたように、受益権所有者制度では免除措置のほとんどが削除され、「法令遵守のための代替手段」が採用されました。これによれば、法人が受益権所有者を报告したり受益権所有登録簿を作成したりするのではなく、限定的な「必要详细事项」を报告することが求められます。

同法の「法令遵守のための代替手段」は、以下の法人に适用されます。

1. ケイマン诸岛証券取引所、または、认可された証券取引所に上场した法人、あるいは上场公司の子会社
2. ケイマン诸岛の特定の规制法に基づいて认可された法人
3. 「プライベート?ファンド法（改正）」または「投资信託法（改正）」の下で登録されているファンド
4. その他、ケイマン诸岛内阁によって免除されている法人

重要なことは、従来の受益権所有者制度とは対照的に、上场公司の子会社のみが「法令遵守のための代替手段」を利用できると认められていることです。つまり投资ファンドを构成する贸易子会社やブロッカー事业体が対象となり、そこでは、受益権所有者登録簿を管理维持したり、実质的所有者か（该当する场合は）上级管理责任者を特定したりする必要があります。

さらにケイマン诸岛のプライベート?ファンドまたは投资信託は、认可されたファンド管理者か、またはケイマン诸岛の法规制に基づいて认可または登録され、かつ、ケイマン诸岛内に所在する他の连络担当者の详细な连络先を提供し、要请があれば24时间以内に、ケイマン诸岛の会社登録官に受益権所得者の情报を提供する必要があります。

公开登録

同法では、ケイマン诸岛议会の决议を条件に、ケイマン诸岛内阁が、登録可能な个人の特定の必要详细事项を一般に公开できるようにする追加规则を设けることができると规定しています。

登録可能な个々の受益権所有者について、同法ではその详细事项には、个人の名前、居住国、国籍、生年月日、関连事业体での支配の性质まで含まれると想定しています。

現時点において筆者は、ケイマン诸岛政府は、他の法域での類似の立法とその進展を監視しつつ、いつどのように受益権所有者の公开登録を実施するのが最適なのかを検討していると理解しています。またこれにより「正当利益テスト」を満たす関係者にまで、受益権所有者の情報提供が拡大される可能性があるとも理解しています。